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Optimisation de trésorerie d’entreprise


DLCP - 16 janvier 2018 - 0 commentaire(s)

La trésorerie d’entreprise, c’est l’ensemble des liquidités disponibles de la société.

La bonne gestion de la trésorerie d’entreprise

Avant d’envisager une optimisation de sa trésorerie professionnelle, il faut s’assurer de la bonne gestion de cette dernière. Que la trésorerie d’entreprise couvre l’intégralité des besoins en fonds de roulement (BFR), c’est-à-dire toutes les charges financières qui incombent à l’entreprise. L’argent inutile au bon fonctionnement de votre activité professionnelle pourra ainsi être productif en étant placé.

Pourquoi et quand optimiser la trésorerie d’entreprise?

L’objectif de l’optimisation de la trésorerie de votre société est de ne pas laisser dormir l’argent sur un compte courant qui rapporte peu ou pas du tout. L’intérêt principal est donc de faire travailler ces liquidités pour qu’elles rapportent à la société et donc à vous. Cela permet de réaliser des bénéfices sans avoir à développer ou diversifier son activité principale.

Cela permet également pour les entrepreneurs d’investir dans l’économie réelle (exemples: immobilier, fond ISR investissement socialement responsable, start-up…). Les experts en gestion de patrimoine impartiaux qui vous accompagnent savent que cela a une importance pour une majorité d’investisseurs qui dirige une ou plusieurs sociétés.

Avant toute chose, les statuts de la personne morale doivent permettre un tel investissement. Le placement d’une partie de la trésorerie est possible quand la somme qui doit être placée n’est pas indispensable au bon fonctionnement de l’entreprise. En général au maximum, on peut placer 30 à 50% de sa trésorerie dans une société commerciale. Lorsqu’il s’agit d’une holding patrimoniale, vous pouvez placer une proportion plus importante de votre trésorerie d’entreprise. Le but est de garder le reste en liquidité. Il sera donc intéressant d’étudier la question, pour un minimum de 100 000€ à placer; autrement dit le mieux est d’avoir au grand minimum 200 000-300 000€ de trésorerie. Dès que nous serons sur des sommes de l’ordre du million, des solutions encore plus élaborées pourront être envisagées.

Quels critères pour le choix du placement?

Une fois que le montant à placer est défini, il est important de savoir où placer cet argent. En effet, ce placement de trésorerie d’entreprise doit prendre en compte plusieurs critères importants.

  • La disponibilité/la durée
  • La rentabilité/le risque
  • La fiscalité

Les contrats de capitalisation, les SCPI (Société Civiles de placement Immobilier), les OPCVM (Organisme de placement commun en valeurs mobilières)/titres vifs ici détenus par votre société, donc une personne morale sont tout à fait adaptés pour de la trésorerie d’entreprise.

La disponibilité/La durée

La durée du placement va dépendre de l’objectif de l’entreprise. En effet, si le but est de mettre en place une épargne de précaution, il sera plus judicieux de choisir un placement souple et sur du court terme. En revanche, si l’objectif est de faire un bénéfice, il sera plus intéressant de partir sur du moyen terme avec des fonds bloqués en partie pour une durée de 3 ans voire plus. Bien sûr, La durée aura un impact sur le rendement. Il existe tous types de fonds du plus prudent au plus offensif. Le but est de prendre en compte vos projets et vos principes; pour cela nous pouvons même sélectionner des fonds ISR (Investissement socialement responsable).

La rentabilité/Le risque

Si l’entreprise fait le choix d’un placement à court terme, l’argent sera disponible, il n’y aura pas de risque ou très peu de perte possible et la rémunération sera faible. Dans le cas d’un placement à moyen terme, les fonds seront moins disponibles, le risque pourra être plus élevé cependant votre argent rapportera plus. La contrainte des placements bloqués est que la sortie d’une partie ou de la totalité des fonds avant le terme engendre des frais plus ou moins importants. Une fois que le risque et la rentabilité seront définis, il ne faudra pas oublier de prendre en compte la fiscalité qui s’appliquera à vos bénéfices.

La fiscalité

Il faut savoir que les revenus de contrat de capitalisation par exmeple sont soumis à l’impôt sur les sociétés; c’est-à-dire 15%, 25% (dès 2022 le taux en IS se limitera à 25% maximum), 26,5% ou 27, 5% (anciennement 28% ou 33%) en fonction de vos résultats.

Conclusion

Le placement d’une partie de sa trésorerie d’entreprise n’est pas une chose à prendre à la légère. Comme vous avez pu le voir plusieurs critères sont à prendre en compte. Il ne faut pas oublier que la diversification des placements possibles complexifie la situation. Le conseil que nous pouvons donner est de vous faire accompagner par des spécialistes pour l’optimisation de votre trésorerie d’entreprise. Toute l’équipe DLCP se tient à disposition pour vous aider à déterminer s’il est judicieux ou non de faire un placement. Nous pourrons également vous guider pour le choix et la détermination des conditions du produit en prenant en compte l’ensemble des critères cités précédemment. Contactez DLCP dès maintenant.

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